安华高370亿美元并购博通,半导体业游戏规则改变
作者:heiyu发布时间:2015/5/29 11:15:00
2015年以来,半导体行业大厂合并案频发,大者恒大的并购整合正在加速进行。
市场才传出安华高科技(Avago)正与博通(Broadcom)洽谈收购事宜不久,两家公司在美国时间5月28日发表声明正式宣布双方已达成合并协议,而收购金额创下史上新高,总价达370亿美元(约1.1兆新台币);这桩合并案将在未来催生一家市值770亿美元、年营收达150亿美元的「多元化通讯半导体供货商」,铁定能在全球前十大IC业者排行榜上占有一席之地。
根据双方最终协议,Avago将以170亿美元现金,以及约1.4亿股的Avago普通股进行交易──以Avago在2015年5月27号的股票收盘价计算、总价约200亿美元──此收购案总价约370亿美元。而Broadcom的流通股持有人,每股可换得54.50美元现金以及合并后总部位于新加坡之新公司的0.4378普通股,但新股份在交易完成后1~2年内不得出售或转让。
这桩交易已经获得Avago与Broadcom各自的董事会一致通过,预计2016年第一季完成,尚需经过主管机关以及双方各自股东大会的批准。Broadcom的共同创办人Henry Samueli 与Henry T. Nicholas在合并声明中表示,他们在成立Broadcom时的愿景是打造一家世界领先的通讯半导体供货商,而Avago是一个能延续这个愿景并让未来合并公司更上一层楼、"不能再更好"的合作伙伴。
声明并指出,未来的合并公司将继续由Avago 的执行长Hock Tan续任执行长,而新公司的名称将会是Broadcom Limited;Samueli 将加入合并公司的董事会,并将担任技术长一职。Nicholas则将担任策略顾问。Avago的前身是安捷伦(Agilent)的半导体事业部门,在2005年由KKR 和 Silver Lake Partners收购,成为号称全球最大的独立半导体公司;接着该公司在2009年于美国那斯达克股市IPO。
Avago与Broadcom的产品重迭部分非常少,虽然两家公司的目标应用都是广泛的消费性电子与商用市场;前者的强项是光学与无线通信应用的模拟产品,后者则擅长智能家庭、数据中心等应用的数字SoC。这两家的客户则有不少重迭,这对期望能简化供货商列表的芯片买主来说算是好消息,而两家公司的营收与利润向来有稳定的成长表现。